永续的退休收入

文:毅仕民马迪(Ismitz Matthew De Alwis)

你是否晓得,退休规划并不只是以所累积的财富来支付退休后的开销?它也关乎你在退休后如何进一步管理储蓄,好让这笔储蓄继续增长,为自己积累更丰厚的收入。

我们在就业时,我们靠薪水支付生活开销,而薪水的多寡则取决于我们想要的生活水准。因此,同理可证,准确的说我们的退休储蓄等同于退休后的生活水平?这是正确的,但也取决于你如何管理及花费。

别透支你的退休储蓄

有人会把你的退休储蓄当作一笔横财,若你太快把所有的储蓄提取,那你的储蓄将无法支付你往后的生活,意即在你离世前,储蓄便将耗尽。事实上,这是多数退休人士面对的问题和挑战。

论及退休储蓄,别只把它想成用来支付退休生活。相反,应当考虑把储蓄转换似每月工资,并把花费控制在工资的范围内。当原有储蓄能提供定期收入,其余存款便能进行投资。这与井水的概念相似,当我们从井里提水,雨水会把提出的井水重新填满,这将确保井水永不干涸。

退休收入的分配策略

如我之前的文章所述,我希望马来西亚人能在强制性的公积金存款外,设有第二退休储蓄与公积金互补。第二退休储蓄可以是私人退休计划(PRS)、信托基金或股票等。你可以将公积金存款与这第二退休储蓄结合,为自己创造持久的退休收入。有数种策略可达致以上目标,但以下所列出的要点则多数符合马来西亚人:

使用投资收入——通过各方面的投资取得回报,并同时让成本增长 。如此,你所需的退休开销并不仅限于利息及分红,同时也从阶段性的股票售卖中获取。虽然这只为你提供少数的退休收入,但这项策略却有很高机会让你的金钱更为持久并容易从户口中取得。

一般来说,建议50巴仙股票和50巴仙债券的平衡投资组合对许多退休人士相当合理,但对其他人而言可能过于激进或保守。参照过往的记录,股票和债券间的平衡投资,将为你额外赚取年收入的2至3巴仙利润。当然,对有些人而言,这类回酬或许太低。因此,请与你的投资顾问洽谈,以获知何类股票及债券投资组合,是在你可承担的风险及期待的回报范围内。

谨慎支付主要开销——其中一个确保储蓄持久的方法是,提出4巴仙的存款。这个方法是如何运作的呢?在你退休首年,便提出退休存款中的4巴仙,依照年通膨率的调整,增加提款的数额以维持购买力。举例来说,若你的退休储蓄有100万令吉,在退休的第一年提出4万令吉,若通膨率是2巴仙,则在第二年提出4万零800令吉;第三年提出4万1千600令吉,以此类推。

若你拥有各式各样的投资组合,将可从利率、分红中获取一些盈利。依照这套系统性的提钱计划,你的存款将可能维持往后30年的生活。若你需要更多收益来增加自己的退休收入,且不在意利率与分红,而这方法所带来的效果最为显著。无论如何我们必须变通,如果市场大幅下滑,导致你的投资组合价值贬低,那就学习如何忽略通膨率,勒进裤头过日子。

设立储备金——从你的退休储备金获得收入,是一个把资金逐渐从长期投资中转移到短期支出户口的过程。你可以把12个月所需的资金转换成定期存款,这样市场的浮动便不影响你的即时消费需求。退休储蓄可分为两大类:

  1. 长期资金将保留在市场的投资内,如股票、债券、信托基金、私人退休计划,为你赚取盈利及捕捉资金增长的机会。
  2. 为储备金或你来年的花销,你可存放在低风险或流动性户口,如定期存款。

请记住,当你从各处学习如何为自己创造稳定的退休收入时,必须理解没有任何一个方法是完美的,也没有所谓“对”的方法,因退休人士会因自身环境的改变而有不同的需求。人们周遭有太多的不确定因素如,市场表现、通膨率及平均寿命。因此,在资金调度上越灵活,就越有可能维持长期的退休收入。

 

作者:

毅仕民马迪(Ismitz Matthew De Alwis)是马来西亚顶尖投资管理公司——肯纳格投资者有限公司的执行董事和首席执行员。毅仕民马迪是一名注册财务规划师,并持有马来西亚证券监督委员会发出的资本市场服务代表执照,擅于提供基金管理和投资建议。他坚信,掌握理财知识将有助于马来西亚人为退休生活做好充分的准备。

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